Combien puis-je emprunter contre mon or ?
Le maximum qu'un prêteur pourrait avancer contre votre or selon les plafonds par paliers, et pourquoi emprunter en dessous du maximum mérite réflexion.
Prêt maximal estimé
Prêt maximal au plafond applicable
€3 972
Plafond appliqué: 75%
- Teneur en or fin
- 45,84 g
- Valeur estimée de votre or
- €5 296
Marge pour absorber une baisse
Au maximum, une baisse de l'or de 20% porte le ratio à environ 94%. En empruntant plutôt 60% de la valeur, le ratio reste à environ 75% après la même baisse.
| Emprunter plutôt cette part | Montant du prêt | Ratio après une baisse de 20% |
|---|---|---|
| 50% | €2 648 | 63% |
| 60% | €3 177 | 75% |
| 70% | €3 707 | 87% |
ⓘ Une estimation fondée sur les cours de marché de l'or. Votre prêteur évaluera votre or au titre qu'il aura lui-même constaté, à partir de cours de référence publiés, déduira pierres et fermoirs et appliquera ses propres contrôles — le montant réellement proposé est généralement inférieur. Rien de ce qui est saisi ici n'est conservé ni envoyé où que ce soit.
Ceci indique un plafond réglementaire, non une offre ni une décision d'éligibilité. Aucun prêteur ni produit de prêt n'est recommandé ici.
Le ratio par paliers, expliqué
| Jusqu'à 2,5 lakh de roupies | 85% |
| Au-delà de 2,5 lakh et jusqu'à 5 lakh de roupies | 80% |
| Au-delà de 5 lakh de roupies | 75% |
Ces règles s'appliquent aux prêts supervisés par la Reserve Bank of India. Elles ne s'appliquent pas aux prêts sur or au Pakistan, dans le Golfe ou sur d'autres marchés.
Comment réduire votre exposition aux appels de marge
Le plafond est un maximum, pas un objectif. Emprunter au plafond signifie que la moindre baisse du cours de l'or place aussitôt le prêt au-dessus ; emprunter en dessous laisse de quoi absorber une correction sans que rien ne vous soit demandé.
- Empruntez sous le maximum. Sur un prêt au plafond de 75 %, une baisse de 10 % de l'or porte le ratio à environ 83 %. En empruntant plutôt à 60 %, la même baisse ne mène qu'à environ 67 %.
- Une structure amortissable réduit l'encours chaque mois : le coussin grandit sur la durée du prêt au lieu de rester constant.
- Un prêt plus court est exposé moins longtemps aux variations de cours, même s'il exige davantage de trésorerie chaque mois.
- Conservez le certificat d'évaluation établi à la mise en gage. C'est la seule base fiable pour vérifier votre ratio par la suite, et c'est ce qui donne du sens à une estimation comme la nôtre.
- Si les cours ont beaucoup bougé, demandez votre ratio actuel à votre prêteur avant qu'il ne vous contacte. Savoir tôt ne présente aucun inconvénient.
Guide par Priya Venkataraman·Analyste senior des marchés de l'or·Dernière mise à jour April 2026Comment les prêteurs évaluent votre or
Les directives fixent une base d'évaluation unique, ce qui supprime l'essentiel des écarts qui existaient entre prêteurs. L'or est évalué au cours de référence correspondant à son titre réel, en retenant le plus bas entre la moyenne des cours de clôture des 30 jours précédents et le cours de clôture de la veille, tels que publiés par l'India Bullion and Jewellers Association ou une bourse de matières premières régulée par la SEBI (paragraphe 17). Retenir le plus bas des deux est délibérément prudent : après une hausse, la moyenne à 30 jours contient l'évaluation.
Sources et vérification
Chaque chiffre de cette page est tiré du texte de la circulaire ci-dessous et non de reprises de presse, et les numéros de paragraphes sont cités dans le corps du texte pour que chacun puisse être vérifié à la source. Là où la circulaire renvoie à la politique propre de chaque prêteur, nous le disons plutôt que de combler le vide.
Source : RBI/2025-26/47 DOR.CRE.REC.26/21.01.023/2025-26, publiée le 2025-06-06, en vigueur le 2026-04-01.
Dernière vérification : 2026-08-06
Lire la circulaire sur rbi.org.in→Informations générales uniquement, sans valeur de conseil financier ou juridique. La réglementation est résumée et non reproduite intégralement — lisez la circulaire pour le texte faisant foi, et parlez à votre prêteur de son application à votre prêt.