Normas del RBI sobre préstamos con oro 2026

Qué cambió el 1 de abril de 2026

El límite único del 75% en la relación préstamo/valor fue sustituido por una estructura por tramos, de modo que los prestatarios pequeños pueden ahora pedir una parte mayor del valor de su oro. Además, las directrices uniforman cómo se tasa el oro, limitan el plazo de los préstamos de consumo de pago único, establecen qué debe informarte el prestamista antes de una subasta y fijan un plazo — con indemnización — para devolverte el oro tras la cancelación.

• Límites por tramos sustituyen al tope plano del 75% (párrafo 19).
• Una base de tasación única para todos los prestamistas, con precios de referencia publicados (párrafo 17).
• Los préstamos de consumo de pago único quedan limitados a doce meses (párrafo 15).
• Debes estar presente mientras se ensaya tu oro y recibir un certificado de lo tasado (párrafos 23 y 27).
• Tu oro debe devolverse en siete días hábiles tras la cancelación total, con indemnización por retraso (párrafos 35 y 46).
• Los préstamos concedidos antes de adoptarse las directrices siguen rigiéndose por las normas anteriores (párrafo 4).

La relación por tramos, explicada

La relación préstamo/valor es el importe de tu préstamo dividido entre el valor del oro que lo garantiza. El tope depende ahora de cuánto pides en total contra oro. La relación debe mantenerse durante toda la vida del préstamo, no solo medirse al conceder (párrafo 20) — por eso una caída del precio del oro puede empujar un préstamo intacto por encima de su límite.

Los tramos se fijan sobre el total prestado a un mismo prestatario contra garantía admisible, de modo que varios préstamos pequeños no obtienen cada uno el tope del 85%.

Préstamos de pago único frente a préstamos con cuotas

Con cuotas amortizas principal cada mes: el saldo pendiente baja de forma constante y cada pago amplía la distancia entre lo que debes y lo que vale tu oro. Con pago único solo atiendes los intereses y devuelves todo el principal al vencimiento, así que el importe pendiente no se mueve — la relación solo cambia cuando cambia el precio del oro. Esa es la razón estructural por la que los prestatarios de pago único han sentido la caída reciente con mucha más intensidad.

• En los préstamos de pago único, el cálculo de la relación debe tener en cuenta el importe total exigible al vencimiento — principal más los intereses que se devengarán — y no solo la suma recibida (párrafo 5).
• Los préstamos de consumo de pago único están limitados a doce meses (párrafo 15).
• Un préstamo de pago único solo puede renovarse tras abonar los intereses devengados, siempre que esté al corriente y dentro de la relación permitida (párrafo 11).

El efecto práctico del primer punto es que un préstamo de pago único empieza más cerca de su tope de lo que sugiere el efectivo recibido, porque los intereses que se devengarán cuentan desde el principio.

Cómo tasan tu oro los prestamistas

Las directrices fijan una base de tasación única, lo que elimina la mayor parte de la variación que existía entre prestamistas. El oro se tasa al precio de referencia correspondiente a su ley real, tomando el menor entre la media de cierre de los 30 días anteriores y el cierre del día previo, según publiquen la India Bullion and Jewellers Association o un mercado de materias primas regulado por la SEBI (párrafo 17). Tomar el menor de los dos es deliberadamente prudente: tras una subida, la media de 30 días contiene la tasación.

• Solo se computa el valor intrínseco del contenido de oro o plata. Mano de obra, piedras preciosas y otros costes quedan excluidos (párrafo 18).
• Debes estar presente durante el ensayo, y hay que explicarte los descuentos por peso de piedras, cierres y aleación (párrafo 23).
• Debes recibir un certificado que recoja la ley en quilates, el peso bruto, el contenido neto de metal, los descuentos, cualquier daño o defecto apreciado, una imagen de la garantía y el valor alcanzado (párrafo 27).
• Un prestatario puede pignorar como máximo 1 kg de joyería de oro, 50 g de monedas de oro, 10 kg de joyería de plata o 500 g de monedas de plata en total (párrafo 16).
• Los prestamistas no pueden prestar contra oro o plata en bruto, ni contra participaciones de ETF o fondos respaldados por oro, ni prestar para comprar oro en ninguna forma (párrafo 12).

Como la tasación sigue la ley realmente comprobada y no el contraste grabado en la pieza, las joyas sin contraste suelen tasarse por debajo de lo que su marca da a entender. Esa es la mayor razón por la que una estimación a precio de mercado puede superar la tasación real de tu prestamista.

Qué es un ajuste de margen

Un ajuste de margen es una petición de tu prestamista para restablecer la relación acordada entre tu préstamo y el valor de tu oro. Surge porque las directrices exigen mantener la relación de forma continua durante toda la vida del préstamo (párrafo 20) — así, cuando el oro cae lo suficiente, un préstamo que cumplía al concederse puede pasar por encima de su tope sin que el prestatario haya hecho nada. El prestamista te pide cerrar ese hueco, normalmente amortizando parte del principal o pignorando más oro.

• Lo desencadena el precio del oro, no algo que hayas hecho o dejado de hacer.
• Es una medida de gestión de riesgos propia del crédito con garantía, ni un castigo ni un impago.
• La circular impone la exigencia continua de relación, pero deja la mecánica — umbrales, márgenes, cuánto preaviso — a la política de crédito de cada entidad (párrafo 8); de ahí que la práctica varíe y que solo tu prestamista conozca sus umbrales.

Recibir uno no significa que tu oro esté a punto de venderse. La subasta es un proceso aparte, con sus propios requisitos de preaviso e información, descritos más abajo.

Tus opciones si recibes uno

Normalmente hay varias formas de responder, con equilibrios distintos. Aquí no se recomienda ninguna — la elección correcta depende de tus ingresos, de tus demás compromisos y de cuánto tiempo esperes mantener el préstamo.

Tus derechos como prestatario

Las directrices imponen a los prestamistas obligaciones concretas sobre subastas, información y devolución de tu oro. Estas son las más importantes.

• Antes de iniciar una subasta, el prestamista debe darte un preaviso suficiente por los medios de comunicación disponibles para que pagues o liquides la deuda (párrafo 37).
• La subasta debe anunciarse públicamente en al menos dos periódicos, uno en lengua regional y otro un diario nacional (párrafo 38).
• El precio de reserva debe ser al menos el 90% del valor actual, y solo puede bajar a no menos del 85% si ya han fracasado dos subastas (párrafo 40).
• La primera subasta debe celebrarse presencialmente en el mismo distrito que la sucursal prestamista; solo si fracasa puede trasladarse a un distrito colindante o celebrarse en línea (párrafo 41).
• Tras la subasta, el prestamista debe darte el detalle completo del precio obtenido y de la deuda saldada, y devolver cualquier sobrante en siete días hábiles desde el cobro (párrafo 43).
• Tu contrato debe recoger el procedimiento de subasta, las circunstancias que llevan a ella, el plazo de preaviso, el plazo de devolución del oro y el tratamiento del sobrante (párrafo 26).
• Al cancelar totalmente, tu oro debe liberarse el mismo día y, en todo caso, en siete días hábiles (párrafo 35).
• Si la devolución se retrasa por causas imputables al prestamista, tienes derecho a 5.000 rupias por cada día de retraso (párrafo 46).

Cómo reducir tu exposición a los ajustes de margen

El límite es un máximo, no un objetivo. Pedir en el límite significa que cualquier caída del precio del oro coloca el préstamo por encima al instante; pedir por debajo deja margen para absorber una corrección sin que te pidan nada.

• Pide menos del máximo. En un préstamo al tope del 75%, una caída del oro del 10% lleva la relación a cerca del 83%. Pidiendo al 60%, la misma caída solo llega a cerca del 67%.
• La estructura con cuotas reduce el saldo pendiente cada mes, así que el colchón crece a lo largo de la vida del préstamo en vez de quedarse plano.
• Un préstamo más corto pasa menos tiempo expuesto al movimiento de precios, aunque exige más liquidez cada mes.
• Guarda el certificado de tasación de la pignoración. Es la única base fiable para comprobar tu propia relación más adelante, y es lo que hace que una estimación como la nuestra tenga sentido.
• Si los precios se han movido mucho, pide a tu prestamista tu relación actual antes de que te contacte. Saberlo pronto no tiene ningún inconveniente.