RBI-Goldkreditregeln 2026

Was sich am 1. April 2026 geändert hat

Die einheitliche Beleihungsgrenze von 75 % wurde durch eine gestaffelte Struktur ersetzt, sodass kleinere Kreditnehmer nun einen größeren Anteil am Wert ihres Goldes beleihen können. Daneben vereinheitlichen die Richtlinien die Bewertung, begrenzen die Laufzeit endfälliger Konsumkredite, regeln, worüber ein Kreditgeber vor einer Versteigerung informieren muss, und setzen eine Frist — samt Entschädigung — für die Rückgabe Ihres Goldes nach vollständiger Rückzahlung.

• Gestaffelte Beleihungsgrenzen ersetzen die pauschale Grenze von 75 % (Absatz 19).
• Eine einheitliche Bewertungsgrundlage für alle Kreditgeber anhand veröffentlichter Referenzpreise (Absatz 17).
• Endfällige Konsumkredite sind auf eine Laufzeit von zwölf Monaten begrenzt (Absatz 15).
• Sie müssen bei der Feingehaltsprüfung anwesend sein und eine Bescheinigung über das Geprüfte erhalten (Absätze 23, 27).
• Ihr Gold ist binnen sieben Werktagen nach vollständiger Rückzahlung zurückzugeben, bei Verzug mit Entschädigung (Absätze 35, 46).
• Vor Übernahme der Richtlinien bewilligte Kredite unterliegen weiterhin den früheren Regeln (Absatz 4).

Der gestaffelte Beleihungswert

Der Beleihungswert ist Ihre Kreditsumme geteilt durch den Wert des besichernden Goldes. Die Obergrenze hängt nun davon ab, wie viel Sie insgesamt gegen Gold aufnehmen. Die Quote ist über die gesamte Laufzeit einzuhalten und nicht nur bei Bewilligung zu messen (Absatz 20) — deshalb kann ein Rückgang des Goldpreises einen unangetasteten Kredit über seine Grenze heben.

Die Stufen bemessen sich am gesamten gegen taugliche Sicherheiten an einen Kreditnehmer ausgereichten Betrag; mehrere kleine Kredite erhalten also nicht jeweils die Grenze von 85 %.

Endfällige Kredite gegenüber Ratenkrediten

Beim Ratenkredit tilgen Sie monatlich, Ihr ausstehender Saldo sinkt stetig und jede Zahlung vergrößert den Abstand zwischen Schuld und Goldwert. Beim endfälligen Kredit bedienen Sie nur die Zinsen und tilgen die gesamte Summe bei Fälligkeit, der ausstehende Betrag bewegt sich also überhaupt nicht — die Quote ändert sich nur mit dem Goldpreis. Das ist der strukturelle Grund, warum endfällige Kreditnehmer den jüngsten Preisrückgang deutlich schärfer gespürt haben.

• Bei endfälligen Krediten muss die Berechnung des Beleihungswerts den bei Fälligkeit insgesamt zu zahlenden Betrag berücksichtigen — Kapital plus auflaufende Zinsen — nicht nur die ausgezahlte Summe (Absatz 5).
• Endfällige Konsumkredite sind auf zwölf Monate Laufzeit begrenzt (Absatz 15).
• Ein endfälliger Kredit darf erst nach Zahlung der aufgelaufenen Zinsen verlängert werden, sofern er ordnungsgemäß bedient wird und innerhalb des zulässigen Beleihungswerts bleibt (Absatz 11).

Praktisch bedeutet der erste Punkt, dass ein endfälliger Kredit näher an seiner Grenze startet, als die ausgezahlte Summe vermuten lässt, weil die künftig auflaufenden Zinsen von Anfang an mitzählen.

Wie Kreditgeber Ihr Gold bewerten

Die Richtlinien legen eine einheitliche Bewertungsgrundlage fest und beseitigen damit einen Großteil der früheren Unterschiede zwischen Kreditgebern. Gold wird zum Referenzpreis für seinen tatsächlichen Feingehalt bewertet, wobei der niedrigere Wert aus dem durchschnittlichen Schlusskurs der vorangegangenen 30 Tage und dem Schlusskurs des Vortages gilt, veröffentlicht von der India Bullion and Jewellers Association oder einer von der SEBI regulierten Warenbörse (Absatz 17). Den niedrigeren der beiden Werte zu nehmen ist bewusst vorsichtig: Nach einem Preisanstieg hält der 30-Tage-Durchschnitt die Bewertung unten.

• Angerechnet wird nur der innere Wert des Gold- oder Silbergehalts. Fertigungskosten, Edelsteine und andere Kostenbestandteile bleiben außen vor (Absatz 18).
• Sie müssen bei der Feingehaltsprüfung anwesend sein, und die Abzüge für Steingewicht, Verschlüsse und Legierung sind Ihnen zu erläutern (Absatz 23).
• Sie müssen eine Bescheinigung erhalten, die Feingehalt in Karat, Bruttogewicht, Nettometallgehalt, Abzüge, festgestellte Schäden oder Mängel, ein Bild der Sicherheiten und den ermittelten Wert festhält (Absatz 27).
• Ein Kreditnehmer darf insgesamt höchstens 1 kg Goldschmuck, 50 g Goldmünzen, 10 kg Silberschmuck oder 500 g Silbermünzen verpfänden (Absatz 16).
• Kredite gegen Rohgold oder Rohsilber sowie gegen goldgedeckte ETF- oder Fondsanteile sind unzulässig, ebenso Kredite zum Erwerb von Gold in jeder Form (Absatz 12).

Weil die Bewertung dem tatsächlich geprüften Feingehalt folgt und nicht der Prägung auf dem Stück, wird nicht punzierter Schmuck oft niedriger bewertet als seine Markierung nahelegt. Das ist der wichtigste Einzelgrund, weshalb eine Schätzung zum Marktpreis über der tatsächlichen Bewertung liegen kann.

Was ein Margin Call ist

Ein Margin Call ist die Aufforderung Ihres Kreditgebers, das vereinbarte Verhältnis zwischen Kredit und Goldwert wiederherzustellen. Er entsteht, weil die Richtlinien verlangen, den Beleihungswert fortlaufend über die gesamte Laufzeit einzuhalten (Absatz 20) — fällt der Goldpreis, kann ein bei Bewilligung regelkonformer Kredit über seine Grenze rutschen, ohne dass der Kreditnehmer etwas getan hat. Der Kreditgeber bittet Sie, diese Lücke zu schließen, meist durch Teiltilgung oder zusätzliches Gold.

• Ausgelöst wird er vom Goldpreis, nicht von etwas, das Sie getan oder unterlassen haben.
• Er ist ein im besicherten Kreditgeschäft angelegter Schritt des Risikomanagements, keine Strafe und kein Zahlungsausfall.
• Das Rundschreiben setzt die laufende Quotenanforderung, überlässt die Mechanik aber — Schwellen, Puffer, Vorlaufzeit — der Kreditpolitik des einzelnen Instituts (Absatz 8); deshalb unterscheidet sich die Praxis und deshalb kennt nur Ihr Kreditgeber seine Schwellen.

Ein Margin Call bedeutet nicht, dass Ihr Gold kurz vor dem Verkauf steht. Die Versteigerung ist ein eigenes Verfahren mit eigenen Benachrichtigungs- und Offenlegungspflichten, siehe unten.

Ihre Optionen, wenn Sie einen erhalten

In der Regel gibt es mehrere Wege zu reagieren, mit unterschiedlichen Abwägungen. Keiner davon wird hier empfohlen — die richtige Wahl hängt von Ihrem Einkommen, Ihren übrigen Verpflichtungen und der geplanten Laufzeit ab.

Ihre Rechte als Kreditnehmer

Die Richtlinien verpflichten Kreditgeber konkret in Bezug auf Versteigerungen, Offenlegung und die Rückgabe Ihres Goldes. Diese sollten Sie kennen.

• Vor Beginn einer Versteigerung muss der Kreditgeber Sie über verfügbare Kommunikationswege angemessen benachrichtigen, damit Sie die Forderung begleichen können (Absatz 37).
• Die Versteigerung ist in mindestens zwei Zeitungen öffentlich anzukündigen, einer in der Regionalsprache und einer überregionalen Tageszeitung (Absatz 38).
• Der Mindestpreis muss mindestens 90 % des aktuellen Werts betragen und darf nur nach zwei gescheiterten Versteigerungen auf nicht weniger als 85 % sinken (Absatz 40).
• Die erste Versteigerung muss physisch im selben Distrikt wie die kreditgebende Filiale stattfinden; erst nach ihrem Scheitern darf sie in einen Nachbardistrikt verlegt oder online durchgeführt werden (Absatz 41).
• Nach der Versteigerung muss der Kreditgeber Ihnen den erzielten Erlös und die verrechnete Forderung vollständig mitteilen und einen Überschuss binnen sieben Werktagen nach Erhalt des Erlöses auskehren (Absatz 43).
• Ihr Kreditvertrag muss das Versteigerungsverfahren, die auslösenden Umstände, die Benachrichtigungsfrist, die Frist zur Rückgabe des Goldes und die Behandlung eines Überschusses regeln (Absatz 26).
• Bei vollständiger Rückzahlung ist Ihr Gold am selben Tag und in jedem Fall binnen sieben Werktagen freizugeben (Absatz 35).
• Verzögert sich die Freigabe aus Gründen, die der Kreditgeber zu vertreten hat, stehen Ihnen 5.000 Rupien für jeden Tag Verzug zu (Absatz 46).

Wie Sie das Nachschussrisiko senken

Die Grenze ist ein Maximum, kein Ziel. Wer an der Grenze aufnimmt, liegt bei jedem Preisrückgang sofort darüber; wer darunter bleibt, hat Raum, eine Korrektur aufzufangen, ohne dass etwas von ihm verlangt wird.

• Nehmen Sie unter dem Maximum auf. Bei einem Kredit an der Grenze von 75 % bringt ein Goldrückgang von 10 % die Quote auf rund 83 %. Bei 60 % Aufnahme erreicht derselbe Rückgang nur etwa 67 %.
• Eine Ratenstruktur senkt den ausstehenden Saldo jeden Monat, das Polster wächst also über die Laufzeit, statt gleich zu bleiben.
• Ein kürzerer Kredit ist der Preisbewegung weniger lange ausgesetzt, verlangt monatlich aber mehr Liquidität.
• Bewahren Sie die Bewertungsbescheinigung von der Verpfändung auf. Sie ist die einzige verlässliche Grundlage, um die eigene Quote später zu prüfen, und sie macht eine Schätzung wie unsere erst aussagekräftig.
• Haben sich die Preise stark bewegt, fragen Sie Ihren Kreditgeber nach Ihrer aktuellen Quote, bevor er sich meldet. Früh Bescheid zu wissen hat keinen Nachteil.