RBI गोल्ड लोन नियम 2026
1 अप्रैल 2026 को क्या बदला, उधारकर्ताओं के लिए इसका क्या मतलब है, और हर आँकड़ा परिपत्र में कहाँ से आता है।
लेखक Priya Venkataraman·वरिष्ठ सोना बाज़ार विश्लेषक·अंतिम अपडेट April 2026भारतीय रिज़र्व बैंक ने सोने के विरुद्ध ऋण को एक ही निर्देश-समुच्चय में समेट दिया है, जो वाणिज्यिक बैंकों, सहकारी बैंकों और NBFC पर लागू है। ये पहले के बिखरे निर्देशों की जगह लेते हैं और 1 अप्रैल 2026 से स्वीकृत लोन पर प्रभावी हैं। नीचे सब कुछ परिपत्र के पाठ से उद्धृत है, पैराग्राफ संख्या के साथ, ताकि आप कोई भी आँकड़ा स्रोत पर जाँच सकें।
ये नियम भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा नियंत्रित ऋण पर लागू होते हैं। ये पाकिस्तान, खाड़ी या अन्य बाज़ारों के गोल्ड लोन पर लागू नहीं होते। अंतिम सत्यापन: 2026-08-06
1 अप्रैल 2026 को क्या बदला
गोल्ड लोन पर लागू एकल 75% ऋण-मूल्य सीमा की जगह एक स्तरीय ढाँचा आ गया, जिससे छोटे उधारकर्ता अब अपने सोने के मूल्य का बड़ा हिस्सा उधार ले सकते हैं। साथ ही निर्देश सोने के मूल्यांकन को मानकीकृत करते हैं, बुलेट-भुगतान उपभोग लोन की अवधि सीमित करते हैं, बताते हैं कि नीलामी से पहले ऋणदाता को आपको क्या बताना होगा, और आपके चुकाने के बाद सोना लौटाने की समय-सीमा तय करते हैं — जिसके साथ मुआवज़ा भी जुड़ा है।
- सपाट 75% सीमा की जगह स्तरीय ऋण-मूल्य सीमाएँ (पैरा 19)।
- प्रकाशित संदर्भ कीमतों का उपयोग करते हुए सभी ऋणदाताओं के लिए एक ही मूल्यांकन आधार (पैरा 17)।
- बुलेट-भुगतान उपभोग लोन की अवधि 12 महीने तक सीमित (पैरा 15)।
- आपके सोने की परख के समय आपकी उपस्थिति आवश्यक है, और जो आँका गया उसका प्रमाणपत्र मिलना चाहिए (पैरा 23, 27)।
- पूरा भुगतान होने पर आपका सोना सात कार्य दिवसों में लौटाया जाना चाहिए, देरी पर मुआवज़े के साथ (पैरा 35, 46)।
- निर्देश अपनाए जाने से पहले स्वीकृत लोन पहले के नियमों के अंतर्गत चलते रहते हैं (पैरा 4)।
स्तरीय ऋण-मूल्य अनुपात, समझाया गया
ऋण-मूल्य अनुपात आपकी लोन राशि को उस सोने के मूल्य से भाग देने पर मिलता है जो उसे सुरक्षित करता है। सीमा अब इस पर निर्भर है कि आप सोने के विरुद्ध कुल कितना उधार लेते हैं। यह अनुपात पूरे लोन के दौरान बनाए रखना होता है, केवल स्वीकृति के समय नापना नहीं (पैरा 20) — और इसीलिए सोने की कीमत में गिरावट एक अछूते लोन को उसकी सीमा से ऊपर धकेल सकती है।
| कुल लोन राशि | अधिकतम LTV |
|---|---|
| ₹2.5 लाख तक | 85% |
| ₹2.5 लाख से अधिक और ₹5 लाख तक | 80% |
| ₹5 लाख से अधिक | 75% |
85% — ₹2,00,000 मूल्य का सोना गिरवी रखकर ₹1,70,000 उधार लेने वाला उधारकर्ता 85% पर है — उस स्तर की सीमा, जिसमें कीमत गिरने पर कोई गुंजाइश नहीं बचती।
80% — ₹5,00,000 मूल्य का सोना गिरवी रखकर ₹4,00,000 उधार लेने वाला उधारकर्ता 80% पर है। चूँकि लोन ₹2.5–5 लाख की पट्टी में है, लागू सीमा 80% है।
75% — ₹10,00,000 मूल्य का सोना गिरवी रखकर ₹7,50,000 उधार लेने वाला उधारकर्ता 75% पर है, जो ₹5 लाख से अधिक के लोन की सीमा है। यदि सोना 20% गिरे, तो गिरवी ₹8,00,000 का रह जाता है और वही लोन लगभग 94% पर पहुँच जाता है।
स्तर एक उधारकर्ता को योग्य गिरवी के विरुद्ध दी गई कुल राशि पर तय होते हैं, इसलिए कई छोटे लोन लेकर हर एक पर 85% की सीमा नहीं मिलती।
बुलेट लोन बनाम EMI लोन
EMI लोन में आप हर महीने मूलधन चुकाते हैं, इसलिए बकाया राशि लगातार घटती है और हर भुगतान आपके देय और आपके सोने के मूल्य के बीच का अंतर बढ़ाता है। बुलेट लोन में आप केवल ब्याज चुकाते हैं और पूरा मूलधन परिपक्वता पर देते हैं, इसलिए बकाया राशि हिलती ही नहीं — अनुपात केवल तब बदलता है जब सोने की कीमत बदलती है। यही संरचनात्मक कारण है कि बुलेट उधारकर्ताओं ने हाल की गिरावट को बहुत तेज़ी से महसूस किया।
- बुलेट लोन के लिए ऋण-मूल्य गणना में परिपक्वता पर देय कुल राशि लेनी होती है — मूलधन और उस पर अर्जित होने वाला ब्याज — केवल आपको मिली राशि नहीं (पैरा 5)।
- बुलेट-भुगतान उपभोग लोन की अवधि 12 महीने तक सीमित है (पैरा 15)।
- बुलेट लोन का नवीनीकरण अर्जित ब्याज चुकाने के बाद ही हो सकता है, बशर्ते लोन मानक हो और अनुमत ऋण-मूल्य अनुपात के भीतर रहे (पैरा 11)।
पहली बात का व्यावहारिक असर यह है कि बुलेट लोन आपको मिली नकद राशि से जितना लगता है, उससे अधिक अपनी सीमा के पास शुरू होता है, क्योंकि अर्जित होने वाला ब्याज शुरू से ही गिना जाता है।
ऋणदाता आपके सोने का मूल्यांकन कैसे करते हैं
निर्देश एक ही मूल्यांकन आधार तय करते हैं, जिससे ऋणदाताओं के बीच पहले रहने वाला अंतर काफ़ी घट जाता है। सोने का मूल्यांकन उसकी वास्तविक शुद्धता के संदर्भ भाव पर होता है, जिसमें पिछले 30 दिनों के औसत समापन भाव और पिछले दिन के समापन भाव में से जो कम हो वह लिया जाता है, जैसा भारतीय बुलियन एंड ज्वैलर्स एसोसिएशन या SEBI-नियंत्रित कमोडिटी एक्सचेंज द्वारा प्रकाशित होता है (पैरा 17)। दोनों में से कम लेना जानबूझकर रूढ़िवादी है: कीमत चढ़ने के बाद 30 दिन का औसत मूल्यांकन को नीचे रोक रखता है।
- केवल सोने या चाँदी की धातु सामग्री का आंतरिक मूल्य गिना जाता है। मेकिंग चार्ज, रत्न और अन्य लागत तत्व बाहर रहते हैं (पैरा 18)।
- आपके सोने की परख के समय आपकी उपस्थिति आवश्यक है, और नग के वज़न, कड़ियों और मिश्रधातु की कटौतियाँ आपको समझाई जानी चाहिए (पैरा 23)।
- आपको एक प्रमाणपत्र मिलना चाहिए जिसमें कैरेट में शुद्धता, सकल वज़न, शुद्ध धातु सामग्री, कटौतियाँ, कोई देखी गई क्षति या दोष, गिरवी की छवि, और तय किया गया मूल्य दर्ज हो (पैरा 27)।
- एक उधारकर्ता कुल मिलाकर अधिकतम 1 किलो सोने के आभूषण, 50 ग्राम सोने के सिक्के, 10 किलो चाँदी के आभूषण या 500 ग्राम चाँदी के सिक्के गिरवी रख सकता है (पैरा 16)।
- ऋणदाता प्राथमिक सोने या चाँदी, या सोना-आधारित ETF या म्यूचुअल फंड इकाइयों के विरुद्ध ऋण नहीं दे सकते, न ही किसी भी रूप में सोना खरीदने के लिए ऋण दे सकते हैं (पैरा 12)।
चूँकि मूल्यांकन आभूषण पर लगी छाप के बजाय वास्तविक आँकी गई शुद्धता पर होता है, बिना हॉलमार्क वाले आभूषण अक्सर उनकी छाप से कम आँके जाते हैं। यही सबसे बड़ा कारण है कि बाज़ार-मूल्य का अनुमान आपके ऋणदाता के वास्तविक मूल्यांकन से बढ़ा हुआ हो सकता है।
मार्जिन कॉल क्या है
मार्जिन कॉल आपके ऋणदाता का अनुरोध है कि आपके देय और आपके सोने के मूल्य के बीच तय अनुपात बहाल किया जाए। यह इसलिए उठता है कि निर्देश ऋण-मूल्य अनुपात को पूरे लोन के दौरान बनाए रखने की अपेक्षा करते हैं, केवल स्वीकृति के समय जाँचने की नहीं (पैरा 20) — इसलिए जब सोना पर्याप्त गिरता है, तो स्वीकृति के दिन पूरी तरह अनुपालन में रहा लोन, उधारकर्ता के कुछ भी किए बिना अपनी सीमा से ऊपर खिसक सकता है। ऋणदाता आपसे उस अंतर को भरने को कहता है, आम तौर पर मूलधन का कुछ हिस्सा चुकाकर या अतिरिक्त सोना गिरवी रखकर।
- इसका कारण सोने की कीमत है, आपका कोई काम या चूक नहीं।
- यह सुरक्षित ऋण में अंतर्निहित जोखिम प्रबंधन का कदम है, दंड नहीं और चूक नहीं।
- परिपत्र निरंतर अनुपात की अपेक्षा तय करता है पर तंत्र — सीमाएँ, गुंजाइश, कितनी सूचना — प्रत्येक ऋणदाता की अपनी क्रेडिट नीति पर छोड़ता है (पैरा 8), इसलिए व्यवहार भिन्न होता है और इसीलिए उनकी सीमाएँ केवल आपका ऋणदाता बता सकता है।
इसका मिलना यह नहीं दर्शाता कि आपका सोना बिकने वाला है। नीलामी अपनी सूचना और प्रकटीकरण अपेक्षाओं वाली एक अलग प्रक्रिया है, जो नीचे बताई गई है।
यदि आपको मार्जिन कॉल मिले तो आपके विकल्प
आम तौर पर जवाब देने के कई तरीके होते हैं, और उनके समझौते भिन्न हैं। यहाँ किसी की सिफ़ारिश नहीं की गई है — सही चुनाव आपकी आय, आपकी अन्य ज़िम्मेदारियों और आप लोन को कितने समय तक रखना चाहते हैं, इस पर निर्भर करता है।
मूलधन का कुछ हिस्सा चुकाएँ
अनुपात तुरंत नीचे लाता है और उसके बाद आपका ब्याज घटाता है। इसके लिए नकदी चाहिए जो आपके पास उपलब्ध न हो, और लोन में डाला गया पैसा किसी और काम के लिए नहीं बचता।
अतिरिक्त सोना गिरवी रखें
नकदी के बिना अनुपात बहाल करता है, और लोन बंद होने पर अतिरिक्त सोना वापस मिल जाता है। यह उसी लोन में आपके अधिक आभूषण को जोखिम में डालता है, और ध्यान रखें कि गिरवी बढ़ाने में नकद कमी से अधिक सोना लगता है, क्योंकि अतिरिक्त सोना उस मूल्य को बढ़ा देता है जिसके सापेक्ष अनुपात नापा जाता है।
अपने ऋणदाता से शर्तों पर बात करें
पुनर्गठन, भुगतान प्रकार में बदलाव, या अधिक समय उपलब्ध हो सकता है, और ऋणदाता आम तौर पर नीलामी की तुलना में कोई व्यवस्था पसंद करते हैं। क्या उपलब्ध है यह ऋणदाता पर निर्भर है और इसकी गारंटी नहीं, इसलिए किसी समय-सीमा के करीब आने के बजाय जल्दी पूछना उपयोगी है।
सोने को नीलाम होने दें
कभी-कभी उधारकर्ता यही चुनते हैं, विशेषकर यदि सोना भावनात्मक न हो और लोन चुकाते रहना सार्थक न लगे। देय से अधिक कोई अधिशेष आपको लौटाया जाना चाहिए, पर आप सोना खो देते हैं और प्रक्रिया पूरी हो जाने पर पलटी नहीं जा सकती।
एक बात साफ़ कहने लायक
कमी को ऊँचे ब्याज के पर्सनल लोन या अनौपचारिक उधार से भरना मार्जिन कॉल के दबाव की एक आम प्रतिक्रिया है, और यह बार-बार पूरी स्थिति को बिगाड़ देती है: गोल्ड लोन की दरें पर्सनल लोन की दरों से बहुत नीचे होती हैं, इसलिए यह उपाय समय के साथ उस अंतर से अधिक खर्चीला पड़ सकता है जिसे उसने भरा। यदि आप इस विकल्प पर सोच रहे हैं, तो प्रतिबद्ध होने से पहले दोनों रास्तों की कुल लागत की तुलना करना उपयोगी है, और पहले अपने ऋणदाता से बात करना — वह बातचीत निःशुल्क है।
उधारकर्ता के रूप में आपके अधिकार
निर्देश नीलामी, प्रकटीकरण और आपका सोना लौटाने के बारे में ऋणदाताओं पर विशिष्ट दायित्व डालते हैं। जानने लायक सबसे महत्वपूर्ण ये हैं।
- नीलामी शुरू करने से पहले ऋणदाता को उपलब्ध संचार माध्यमों से आपको देय चुकाने या निपटाने के लिए पर्याप्त सूचना देनी होगी (पैरा 37)।
- नीलामी का सार्वजनिक विज्ञापन कम से कम दो अख़बारों में देना होगा — एक क्षेत्रीय भाषा में और एक राष्ट्रीय दैनिक में (पैरा 38)।
- आरक्षित मूल्य वर्तमान मूल्य के कम से कम 90% होना चाहिए, और 85% से कम नहीं — वह भी केवल तब जब दो नीलामियाँ पहले विफल हो चुकी हों (पैरा 40)।
- पहली नीलामी उसी ज़िले में भौतिक रूप से होनी चाहिए जिसमें ऋण देने वाली शाखा है; विफल होने पर ही वह किसी सटे ज़िले में या ऑनलाइन जा सकती है (पैरा 41)।
- नीलामी के बाद ऋणदाता को मिली कीमत और समायोजित देय का पूरा विवरण देना होगा, और आय प्राप्त होने के सात कार्य दिवसों में कोई अधिशेष लौटाना होगा (पैरा 43)।
- आपके लोन अनुबंध में नीलामी प्रक्रिया, उस तक ले जाने वाली परिस्थितियाँ, सूचना अवधि, आपका सोना छोड़ने की समय-सीमा और अधिशेष का व्यवहार दर्ज होना चाहिए (पैरा 26)।
- पूरा भुगतान होने पर आपका सोना उसी दिन और किसी भी हाल में सात कार्य दिवसों में छोड़ा जाना चाहिए (पैरा 35)।
- यदि छोड़ने में देरी ऋणदाता के कारण होती है, तो आप देरी के प्रत्येक दिन के लिए ₹5,000 के हक़दार हैं (पैरा 46)।
मार्जिन कॉल का जोखिम कैसे घटाएँ
सीमा एक अधिकतम है, लक्ष्य नहीं। सीमा पर उधार लेने का अर्थ है कि सोने की कीमत में कोई भी गिरावट लोन को तुरंत उसके ऊपर पहुँचा देती है; नीचे उधार लेने से गिरावट सहने की गुंजाइश बचती है और आपसे कुछ माँगा नहीं जाता।
- अधिकतम से कम उधार लें। 75% की सीमा पर लिए लोन में सोने में 10% की गिरावट अनुपात को लगभग 83% पर ले जाती है। इसके बजाय 60% पर उधार लें तो वही गिरावट केवल लगभग 67% तक पहुँचती है।
- EMI संरचना हर महीने बकाया राशि घटाती है, इसलिए गद्दी लोन की अवधि में बढ़ती जाती है, सपाट नहीं रहती।
- छोटा लोन कीमत की हलचल के सामने कम समय बिताता है, हालाँकि हर महीने अधिक नकदी माँगता है।
- गिरवी का मूल्यांकन प्रमाणपत्र संभालकर रखें। बाद में अपना अनुपात जाँचने का यही एकमात्र भरोसेमंद आधार है, और यही हमारे जैसे अनुमान को अर्थपूर्ण बनाता है।
- यदि कीमतें बहुत हिली हैं, तो ऋणदाता के संपर्क करने से पहले उनसे अपना वर्तमान अनुपात पूछें। जल्दी जान लेने में कोई नुकसान नहीं।
अपने गोल्ड लोन की स्थिति जाँचें
गिरती सोने की कीमत एक अछूते लोन को उसकी सीमा से ऊपर कैसे पहुँचा सकती है, और आगे आम तौर पर क्या होता है।
अपने गोल्ड लोन की स्थिति जाँचेंनए गोल्ड लोन नियम कब से लागू हुए?
नए गोल्ड लोन नियम कब से लागू हुए?▾
ऋणदाताओं को 1 अप्रैल 2026 से पहले अनुपालन करना था। किसी ऋणदाता द्वारा निर्देश अपनाए जाने से पहले स्वीकृत लोन उन्हीं नियमों से शासित रहते हैं जो स्वीकृति के समय लागू थे (पैरा 4), इसलिए पुराना लोन अब भी पहले के ढाँचे में हो सकता है — आपके मामले में कौन लागू है, यह आपका ऋणदाता बता सकता है।
अब मैं अपने सोने के विरुद्ध अधिकतम कितना उधार ले सकता/सकती हूँ?▾
यह लोन के आकार पर निर्भर है। ₹2.5 लाख तक आप सोने के आँके गए मूल्य का 85% तक उधार ले सकते हैं; ₹2.5 लाख से ₹5 लाख के बीच 80% तक; ₹5 लाख से अधिक पर 75% तक (पैरा 19)। स्तर योग्य गिरवी के विरुद्ध कुल उधार पर लागू होते हैं, इसलिए एक बड़ी ज़रूरत को कई छोटे लोन में बाँटकर सब पर 85% की सीमा नहीं मिलती।
क्या नए नियम बैंकों और NBFC पर समान रूप से लागू हैं?▾
हाँ। इनमें स्मॉल फाइनेंस बैंक, लोकल एरिया बैंक और क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक सहित वाणिज्यिक बैंक, प्राथमिक शहरी और ग्रामीण सहकारी बैंक, तथा हाउसिंग फाइनेंस कंपनियों सहित सभी NBFC शामिल हैं। पेमेंट बैंक बाहर हैं (पैरा 5)।
मेरे सोने का मूल्यांकन कैसे होता है?▾
उसकी वास्तविक आँकी गई शुद्धता के संदर्भ भाव पर, जिसमें पिछले 30 दिनों के औसत समापन भाव और पिछले दिन के समापन भाव में से जो कम हो वह लिया जाता है, जैसा IBJA या SEBI-नियंत्रित कमोडिटी एक्सचेंज प्रकाशित करता है (पैरा 17)। केवल धातु सामग्री गिनी जाती है — नग, कड़ियाँ और मेकिंग चार्ज बाहर रहते हैं (पैरा 18)।
मैं कितना सोना गिरवी रख सकता/सकती हूँ, इसकी कोई सीमा है?▾
हाँ। प्रति उधारकर्ता कुल मिलाकर: 1 किलो सोने के आभूषण, 50 ग्राम सोने के सिक्के, 10 किलो चाँदी के आभूषण और 500 ग्राम चाँदी के सिक्के (पैरा 16)। ऋणदाता प्राथमिक सोना या चाँदी, अथवा सोना-आधारित ETF या म्यूचुअल फंड इकाइयाँ गिरवी के रूप में स्वीकार ही नहीं कर सकते (पैरा 12)।
मेरा सोना नीलाम करने से पहले ऋणदाता को कितनी सूचना देनी होगी?▾
निर्देश अपेक्षा करते हैं कि नीलामी प्रक्रिया शुरू होने से पहले उपलब्ध संचार माध्यमों से पर्याप्त सूचना दी जाए (पैरा 37), और यह भी कि विशिष्ट सूचना अवधि आपके लोन अनुबंध में लिखी हो (पैरा 26)। परिपत्र सभी ऋणदाताओं के लिए दिनों की एक संख्या तय नहीं करता, इसलिए अपने अनुबंध में लिखी अवधि देखें।
नीलामी के बाद बचे पैसे का क्या होता है?▾
देय से अधिक कोई अधिशेष आपका है। ऋणदाता को मिली कीमत और समायोजित देय का पूरा विवरण देना होगा, और पूरी नीलामी आय प्राप्त होने से अधिकतम सात कार्य दिवसों में अधिशेष लौटाना होगा (पैरा 43)।
चुकाने के बाद मेरा ऋणदाता सोना लौटाने में देर करे तो क्या?▾
आपका सोना उसी दिन, और किसी भी हाल में पूरा भुगतान या निपटान होने के सात कार्य दिवसों में छोड़ा जाना चाहिए (पैरा 35)। जहाँ देरी ऋणदाता के कारण हो, आप उस समय-सीमा के बाद प्रत्येक दिन के लिए ₹5,000 मुआवज़े के हक़दार हैं (पैरा 46)।
स्रोत और सत्यापन
इस पृष्ठ का प्रत्येक आँकड़ा नीचे दिए परिपत्र के पाठ से लिया गया है, द्वितीयक रिपोर्टिंग से नहीं, और पैराग्राफ संख्याएँ भीतर उद्धृत हैं ताकि हर एक को स्रोत पर जाँचा जा सके। जहाँ परिपत्र कुछ अलग-अलग ऋणदाता की नीति पर छोड़ता है, वहाँ हम खाली जगह भरने के बजाय यही कहते हैं।
स्रोत: RBI/2025-26/47 DOR.CRE.REC.26/21.01.023/2025-26, जारी 2025-06-06, प्रभावी 2026-04-01।
अंतिम सत्यापन: 2026-08-06
rbi.org.in पर परिपत्र पढ़ें→केवल सामान्य जानकारी, वित्तीय या कानूनी सलाह नहीं। नियमों का सार दिया गया है, पूरा पाठ नहीं — प्रामाणिक पाठ के लिए परिपत्र पढ़ें, और आपके लोन पर यह कैसे लागू होता है इसके लिए अपने ऋणदाता से बात करें।